Los planes de pensiones suelen ofrecer poca
variedad de estrategias de inversión, por lo que es necesario un sistema
muy sencillo, con apenas 3 o 4 instrumentos entre los que rotar y que genere
muy pocas señales de cambio a lo largo del tiempo.
En esta sección voy a comenzar a publicar el seguimiento
de mi actual plan de pensiones y el método que llevo aplicando los últimos
años con muy buenos resultados.
🎯 Objetivo de la estrategia
Si, como es mi caso, te quedan más de 10 años para
jubilarte, la propuesta es una estrategia que permita:
✅ Estar invertido al máximo en renta variable cuando el mercado es favorable.
✅ Proteger el capital en los grandes periodos bajistas.
Para ello utilizaré dos planes de pensiones sobre los
que rotaré todo el ahorro:
- Plan de Pensiones de Renta Variable
Americana → motor principal de
crecimiento.
- Plan de Pensiones de Renta Fija o Monetario → refugio cuando detectemos periodos
bajistas.
⚙️ Método
El sistema consta únicamente de dos posibilidades
de inversión:
- 📈 Tendencia alcista → si el cierre
mensual del S&P 500 está por encima de la Media Móvil
Ponderada de 150 sesiones, todo el ahorro pasa al plan de renta
variable USA.
- 📉 Tendencia bajista → si el cierre
mensual está por debajo de esa media, traspaso completo al plan de
renta fija a largo plazo.
🔄 La revisión se hace una vez al mes. En caso de señal, se solicita
el traspaso.
Es una técnica prácticamente de gestión pasiva,
con muy pocos cambios al año, ideal para planes de pensiones.
Estudios académicos apuntan a una rentabilidad esperada cercana al 10% anual
para este tipo de sistemas.
📌 Instrumentos que utilizo
Actualmente gestiono esta parte de la cartera en Openbank,
donde utilizo:
- Renta Variable Americana → P.P. Santander Renta Variable USA
- Renta Fija Largo Plazo → P.P. Santander Renta Fija
👉 El sistema se puede replicar con otros planes de pensiones de categorías
similares, o incluso con fondos de inversión equivalentes.
📊 Resultados Históricos
La siguiente gráfica (que incluiré en próximas
publicaciones) muestra las señales del sistema en los últimos 20 años.
✅ Evita los grandes desplomes del mercado, como:
- La crisis financiera de 2008
- La caída del COVID en 2020
- El retroceso de principios de 2025
tras la guerra de aranceles de Trump
De este modo, permite estar tranquilos en fases
bajistas, sin renunciar a los rendimientos de la renta variable en fases
alcistas.
📌 En próximas actualizaciones incluiré posiciones y rendimientos
mensuales de la estrategia para hacer un seguimiento en tiempo real.
🔍 Posibles mejoras en estudio
- Exposición al EUR/USD → Al estar invertidos principalmente en
renta variable americana, debemos vigilar periodos de fuertes subidas del
euro. Una posible mejora sería incluir un tercer instrumento como
renta variable europea.
- Filtros adicionales en señales → A veces, los cambios a renta fija duran
solo un mes cuando la tendencia no es clara. Estoy evaluando la
posibilidad de incluir algún filtro extra que elimine estos vaivenes sin
sobreoptimizar.
💡 Idea final
Horizonte 2035 es una hoja de ruta para hacer crecer tu patrimonio en los años previos a
la jubilación, combinando máxima exposición a renta variable en fases
alcistas con protección activa en mercados bajistas.
Los planes de pensiones suelen ofrecer poca
variedad de estrategias de inversión, por lo que es necesario un sistema muy
sencillo, con apenas 3 o 4 instrumentos entre los que rotar y que genere
muy pocas señales de cambio a lo largo del tiempo.
En esta sección voy a comenzar a publicar el
seguimiento de mi actual plan de pensiones y el método que llevo aplicando los
últimos años con muy buenos resultados.
🎯 Objetivo de
la estrategia
Si, como es mi caso, te quedan más de 10 años para
jubilarte, mi propuesta es utilizar una estrategia que te permita estar
invertido al máximo en renta variable cuando el mercado es favorable, pero
que al mismo tiempo te proteja en los grandes periodos bajistas.
Para ello utilizaré dos planes de pensiones
sobre los que iré rotando todo el ahorro:
- Plan de Pensiones de Renta Variable
Americana, como motor principal de
crecimiento.
- Plan de Pensiones de Renta Fija o Monetario, como refugio cuando detectemos uno de esos
periodos bajistas en la renta variable.
⚙️ Método
El sistema consta únicamente de dos posibilidades de
inversión:
- Tendencia alcista → Si el cierre mensual del S&P 500 está
por encima de la Media Móvil Ponderada de 150 sesiones llevo todo
mi ahorro al plan de renta variable USA.
- Tendencia bajista → Si el cierre mensual del S&P 500 está
por debajo de esa media, traspaso todo mi ahorro al plan de renta
fija a largo plazo.
📅 Revisamos la situación una vez al mes y, si procede, solicitamos el
traspaso.
Es una técnica prácticamente de gestión pasiva,
con muy pocos cambios al año, lo que la hace ideal para planes de pensiones.
Diversos estudios establecen un objetivo de rentabilidad anual en torno al 10%
para este tipo de sistemas.
📌 Instrumentos
que utilizo
Dado que actualmente gestiono esta parte de mi cartera
en Openbank, empleo los siguientes planes de pensiones que ofrece esta entidad:
- Renta Variable Americana: P.P. Santander Renta Variable USA
- Renta Fija Largo Plazo: P.P. Santander Renta Fija
Lógicamente, el sistema se puede replicar con otros
planes de las categorías indicadas o con fondos de inversión similares para
quienes no tengan planes de pensiones.
📌 Resultados
Históricos de la Estrategia
En la siguiente gráfica muestro las señales que ha
dado el sistema en los últimos 20 años.
Como se puede observar nos evita los grandes sustos
que ha tenido el mercado, sacándonos de la Renta Variable en las grandes crisis
como la financiera del 2008, la del COVID- de 2020 y la reciente bajada de
principios del 2025 tras la guerra de aranceles de Trump. Esto nos permite
estar dormir tranquilos sin renunciar a los rendimientos que produce la renta
variable.
Incluyo el detalle de cómo ha funcionado la estrategia hasta la fecha con
posiciones y rendimientos mensuales:
🔍 Posibles
modificaciones en estudio
Como la mayor parte del tiempo estaremos invertidos en
renta variable americana, estaremos expuestos indirectamente a la evolución del
tipo de cambio EUR/USD.
Por ello, debemos vigilar también los periodos de
fuertes subidas del euro, que pueden ir en contra de nuestros intereses. En
esos casos, podría ser interesante incluir un tercer instrumento, como
la renta variable europea.
Por otro lado, otro punto que no me acaba de convencer es que en algunas
ocasiones el cambio a Renta Fija dura solamente un mes cuando la tendencia no
es muy clara. Sería bueno investigar si algún filtro adicional puede eliminar
estos vaivenes sin penalizar mucho la rentabilidad. De momento, por no caer en
una sobre optimización, prefiero dejarlo como está.
💡 Horizonte es una hoja de ruta para hacer crecer tu patrimonio
en los años previos a la jubilación, combinando máxima exposición a renta
variable en fases alcistas con protección activa en mercados bajistas.
¿QUIERES RECIBIR LAS SEÑALES EN TIEMPO REAL?
Próximamente pondré en marcha un servicio de suscripción con
un pago simbólico para recibir las posiciones en tiempo real. Mientras tanto,
si deseas recibir las posiciones a principios de cada mes para poder replicar
la estrategia, mándame un correo a: tuamigoinversor@gmail.com o
búscame en Twitter @tuamigoinversor
¿QUIERES SABER MÁS SOBRE CÓMO FUNCIONA EL SISTEMA?
Se trata de un sistema de tipo tendencial, donde se
seleccionan las acciones por una estrategia momentum implementada mediante un
algoritmo de elaboración propia escrito en python.
Si deseas más detalle, mándame un correo a: tuamigoinversor@gmail.com o
búscame en Twitter @tuamigoinversor
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