Comienza un nuevo año y, como siempre, actualizo aquí la evolución y posiciones actuales de todas las estrategias activas.
El objetivo de este informe es ofrecer una visión global, transparente y coherente del comportamiento de cada sistema, sus posiciones vigentes y el resultado final del ejercicio 2025, sirviendo además como punto de partida para el nuevo año.
🧩 Contexto general del
mercado
El cierre de 2025 ha estado marcado por un mercado global claramente tendencial, aunque con dinámicas muy distintas según el activo.
La renta variable ha mantenido un tono positivo durante gran parte del año, apoyada en:
-
Resultados empresariales sólidos
-
Normalización progresiva de los tipos de interés
-
Fuerte liderazgo del mercado estadounidense
El oro ha vuelto a desempeñar un papel protagonista, actuando como refugio y como activo tendencial, mientras que el mercado cripto ha vivido un año extremadamente volátil, con fuertes movimientos tanto al alza como a la baja.
Este entorno ha sido especialmente favorable para los sistemas basados en momentum y tendencia, que han podido explotar las fases direccionales sin verse penalizados por el ruido de corto plazo.
🪙 HORIZONTE — Planes de
pensiones adaptativos
Perfil: Moderado a largo plazo
Estrategia: Rotación entre renta variable USA y renta fija según
tendencia del S&P 500
📈 Situación actual:
El cierre mensual del S&P 500 sigue por encima de la media ponderada de 150
sesiones, por lo que la posición continúa en renta variable americana (P.P.
Santander Renta Variable USA).
💰 Rentabilidad 2025:
+18,1 %
📊
Comentario: El sistema ha capturado todo el tramo alcista del año,
evitando los movimientos laterales gracias a su sencillez y consistencia. y superando claramente la rentabilidad esperada para esta estrategia
🧱 ROCA — Cartera Permanente
Conservadora
Perfil: Conservador
Estrategia: Equilibrio entre bonos, oro y renta variable global.
📈 Situación actual:
Sin cambios en composición.
El oro sigue liderando la rentabilidad, mientras los bonos comienzan a
estabilizarse tras los recortes de tipos.
💰 Rentabilidad 2025:
+17,4 %
📊
Comentario: Excelente comportamiento defensivo, batiendo claramente a los fondos mixtos tradicionales. La aportación del oro ha sido clave para proteger capital y generar rentabilidad en un entorno incierto.
⚙️ IMPULSO — Cartera Permanente Moderada
Perfil: Moderado
Estrategia: Renta variable global sobreponderando USA y el Oro como
refugio.
📈 Situación actual:
Sin cambios en composición.
El oro sigue liderando la rentabilidad.
💰 Rentabilidad 2025:
+38,4 %
📊
Comentario: Comportamiento muy por encima de lo esperado, impulsado por la fuerte revalorización del oro y el buen desempeño de la renta variable estadounidense.
💥 GEDA — Gestión Dinámica
de Activos
Perfil: Dinámico–Agresivo
Estrategia: Momentum y asignación táctica con ETFs y acciones líderes.
📈 Situación actual:
Sin cambios respecto a septiembre.
Cartera formada por GLD, XLC, XLK, APP, PLTR, ENR.DE y RHM.DE.
💰 Rentabilidad 2025:
+71,4 %
📊
Comentario: Comportamiento sobresaliente. APP y PLTR han liderado claramente el año, mientras que el oro ha actuado como gran estabilizador del sistema. Un ejemplo claro de cómo la gestión dinámica basada en precio puede adaptarse a distintos escenarios.
⚡ GEN-Z — La frontera final del
crecimiento
Perfil: Muy agresivo
Estrategia: 5 sectores disruptivos (Videojuegos, IA, Ciberseguridad,
Defensa y Tierras Raras).
📈 Situación actual:
Cartera sin cambios: KTOS, PRE.L, RBLX, NET, PLTR.
💰 Rentabilidad 2025:
+41,5 %
📊
Comentario: Año muy volátil. Tras un comportamiento excepcional durante gran parte del ejercicio, las correcciones del último trimestre han reducido la rentabilidad final. Aun así, el sistema cumple su objetivo: capturar crecimiento extremo asumiendo volatilidad elevada.
💎 CRYPTO-JACKPOT —
Momentum en criptomonedas
Perfil: Muy agresivo / especulativo
Estrategia: 60 % BTC + ETH, 40 % Altcoins top por momentum.
📈 Situación actual:
Cartera actual: BTC, ETH, BCH, BNB y WBETH.
💰 Rentabilidad 2025: -27,6 %
📊
Comentario: El mercado cripto ha vivido un año de altísima volatilidad. Tras un fuerte rebote en verano, el último trimestre ha sido especialmente duro, provocando caídas generalizadas. Este comportamiento entra dentro de los escenarios previstos para la estrategia, que está diseñada para ciclos completos y no para resultados lineales.
📊 Resumen posiciones y rendimiento
A continuación se muestran las posiciones que llevan las
diferentes estrategias para el mes de enero de 2026
Todas las estrategias han mostrado un comportamiento coherente con su diseño y perfil de riesgo.
-
Los sistemas conservadores han protegido capital y generado rentabilidad estable.
-
Las estrategias dinámicas y tendenciales han explotado al máximo el contexto alcista.
-
Las estrategias más agresivas han ofrecido grandes oportunidades, a costa de una mayor volatilidad.
La única excepción ha sido el mercado cripto, que ha cerrado el año con pérdidas tras un último trimestre especialmente adverso.
💬 Reflexión final
El cierre de 2025 confirma una idea clave:
👉 los sistemas funcionan cuando se les permite actuar sin interferencias emocionales.
Cada estrategia cumple su función dentro del conjunto:
-
ROCA y HORIZONTE protegen y estabilizan.
-
IMPULSO y GEDA optimizan el crecimiento con control del riesgo.
-
GEN-Z y CRYPTO-JACKPOT representan la parte más audaz, ideal para quienes buscan multiplicar capital asumiendo una mayor exposición.
🧭 Recuerda: puedes combinar varias estrategias en proporción al riesgo que estés dispuesto a asumir, creando una cartera personalizada y equilibrada.
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